Tiên Bảo bị trục xuất ra khỏi Thiếu Lâm Tự bởi có những hành động không phù hợp với bang quy của Thiếu Lâm Tự. Quân Bảo, cũng là một đệ tử Thiếu Lâm và là người bạn nối khố thuở nhỏ với Tiên Bảo. Vì xem trọng tình bạn nên Quân Bảo đã quyết định ra đi cùng với Tiên Bảo. Nhưng do lý tưởng của 2 người khác nhau, Quân Bảo vẫn là một anh chàng hiền lành, dễ mến. Ngược lại Tiên Bảo bị sự cám dỗ của một băng đảng xấu xa và quyết định làm việc dưới trướng của tên ma đầu Jin. Việc Quân Bảo và Tiên Bảo phải đối đầu với nhau trong một trận chiến sống còn sau này là một điều tất yếu.

Phim tái hiện lại thời trai trẻ của thiếu niên Trương Quân Bảo, trước khi trở thành Thái Sơn Bắc Đẩu Trương Tam Phong danh chấn võ lâm.. Một trong những vai diễn thành công nhất của Lý Liên Kiệt trong việc khắc họa hình ảnh bậc thầy Thái cực quyền Trương Tam Phong.